Что такое ликвидность рынка?

Инвестировать свободный капитал нужно в те активы, которые можно легко и быстро потом продать и вернуть вложенные деньги. Такие активы называются ликвидными. То есть, ликвидность рынка зависит напрямую от количества активов, обращающихся здесь.

Суть термина

Ликвидность рынка – это возможность принимать активы и другие биржевые инструменты при незначительных изменениях стоимости. Также ликвидность рынка – это способность сглаживать изменения количества продавцов и покупателей при минимальных колебаниях цены. Другими словами данный термин означает насколько часто, и в каких объемах проводятся торговые сделки на рынке ценных бумаг или на любом другом.
В количественном выражении ликвидность характеризуется количеством проведенных сделок на бирже и их объемом, который измеряется в денежном эквиваленте.
Трейдеры различают два вида ликвидности:

  1. моментальную;
  2. торговую.

Моментальная ликвидность биржевого рынка характеризуется количеством котировочных заявок. Требования биржи по данному виду ликвидности выдвигается маркетмейкерами. Основным их делом является создание моментальной ликвидности рынка. Торговая ликвидность обеспечивается котировочными заявками и рыночными заявками.
Для того чтобы состоялась сделка по одному из предложенных активов, нужен покупатель, который захочет купить этот актив. Высокая ликвидность рынка говорит о том, что на активы большой спрос. Это достигается за счет работы трейдеров или с помощью крупных держателей активов.

Риски на бирже

Не один вид деятельности на бирже или в любой другой сфере не обходится без риска. Потери – это один из видов рисков. Он есть и на фондовом рынке.Риск ликвидности рынка – это ситуация, когда цена сделки ниже рыночной цены активов.
Важность этого явления очень высока, поэтому существуют методики управления и оценки финансовых рисков. Необходимость оценивать и управлять данным аспектом деятельности, вызвано глобализацией финансовых рынков. Глобализация заставила принять во внимание факторы, на которые раньше не обращали внимания, при этом появились новые финансовые возможности для инвестирования.

Исследование ликвидности рынка

Ликвидность имеет достаточно четкие цифровые и количественные показатели. Их получают в процессе анализа. В частности принимаются во внимание вязкость рынка, его глубина и способность к восстановлению. Глубина соответствует показателям активности участников торгов и оборота. Данный показатель дает возможность оценить объем спроса и предложения. Вязкость показывает, насколько велики отклонения сумм сделок от рыночной цены. Показатель способности к восстановлению характеризуется оценкой временного промежутка, нужного для исчезновения ценовых колебаний.
Оценив описанные показатели можно составить представление о ликвидности рынка ценных бумаг и других финансовых инструментов. Однако эти показатели будут характеризовать положение дел на определенное время, то есть проследить изменения в динамике затруднительно.

Оценка статьи: (Пока оценок нет)
Загрузка...

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *